К концу года просрочка по кредитам в российских банках достигнет 20%, прогнозирует Moody's. Власти настроены оптимистично и надеются, что доля«плохих» кредитов будет ниже 10%. Расхождения объясняются не только методиками подсчета: власть строит прогнозы, исходя из позитивного сценария развития экономики.
К концу 2009 года объем проблемных кредитов в России превысит $110 млрд, что составит около 20% общего кредитного портфеля российских банков, прогнозирует международное рейтинговое агентство Moody's. В середине текущего года доля просрочки составляла 11%, или $70 млрд кредитов, выданных корпоративному сектору еще до кризиса.
Несмотря на то что достаточно большой объем долгов был реструктурирован, в краткосрочной и среднесрочной перспективе давление на рейтинги российских банков сохранится, считает Moody's.
Риск дальнейшей неустойчивости в банковской системе остается довольно высоким из-за негативного давления на капитализацию и прибыльность на фоне ухудшения качества активов и ликвидности, вызванного слабым доверием вкладчиков и несоответствием активов и пассивов, отмечается в прогнозе рейтингового агентства.
Moody's не первые, кто предупреждает о росте«плохих» кредитов. Еще в середине лета рейтинговое агентство Fitch подсчитало, что просрочка в банковском секторе может достигнуть 40%, если ситуация в экономике будет развиваться по негативному сценарию. В этом случае банковскому сектору может понадобиться до $60 млрд, чтобы выжить. Впрочем, если проблемы будут сглаживаться«текущей государственной поддержкой, предоставляемой банковскому сектору и более широкой экономике, а также более сильными ценами на нефть», то просрочка составит 25%. Согласно этому базовому сценарию, банковской системе понадобится докапитализация на $22 млрд.
В конце сентября предоставило свой прогноз и третье крупнейшее рейтинговое агентство. В Standard & Poor's подсчитали, что
за время рецессии проблемные долги российских банков могут составить до 40% от общего кредитного портфеля.
«Дальнейший рост проблемных ссуд сделает процесс восстановления банковской системы более протяженным, что увеличит подверженность российских банков новым потенциальным стрессам. Одну из основных угроз для прибыльности и капитализации российских банков в 2009–2011 годах представляет возросшая потребность в создании дополнительных резервов», – говорилось в сообщении Standard & Poor's.
Все эти оценки сильно отличаются от официальных прогнозов. По данным Центробанка, на 1 сентября просроченная задолженность компаний перед российскими банками составила 5,7% от общего кредитного портфеля. По итогам года регулятор ожидает, что доля проблемных кредитов не превысит 10–12%, а может, будет и ниже. Второй волны кризиса в России не будет, обещали финансовые власти, заверяя, что ситуация в банковском секторе стабильная, а доля«плохих» долгов увеличивается гораздо медленнее ожиданий Центробанка. Однако власти признают, что мелкие банки все-таки пострадают. По словам министра финансов Алексея Кудрина, в ближайшие два года в России с рынка могут уйти примерно 150–200 банков.
Расхождения в прогнозах объясняется различием подходов.«В России просрочка – это сумма невыплаченных платежей по кредитам к сумме кредита. На Западе обычно под просрочкой понимают задержку платежей более чем на 90 дней относительно общей суммы кредита, при этом в просрочку вносится вся сумма кредита, который просрочен, относительно общего объема выданных кредитов», – объясняет начальник аналитического департамента ГК«Альпари» Егор Сусин. По словам эксперта, если применять западный подход, оценки Moody's достаточно близки к реальности.«Если учесть тот факт, что в общий объем проблемных кредитов включаются также и реструктурированные кредиты, то планка в 15-20% вполне достижима. Безусловно, такой уровень объема проблемных кредитов оказывает огромное давление на прибыльность и капиталы банков», - соглашается управляющий директор по работе с международными финансовыми институтами Москоммерцбанка Камрон Миркурбанов.
Однако просрочка по итогам года может превысить и пессимистичные оценки.
«В текущей неопределенности в экономике прогнозы основываются на достаточно позитивных ожиданиях. Если ситуация продолжит ухудшаться, что не исключено, мы увидим и более высокие цифры», – заключает Сусин.
Налоговики смогут взыскивать с граждан транспортный и земельный налоги только за последние три года, а не на бессрочной основе, как сейчас. Такой законопроект приняла Госдума. Налоговикам придется стать более оперативными, чтобы не допустить потерь бюджета.
Госдума в первом чтении приняла законопроект«О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ», который устанавливает максимальный срок взыскания налогов с граждан России в случае их несвоевременного начисления или уплаты. Ранее срок определен не был.
«Ни для кого не секрет, что зачастую налоговые органы в результате возникновения у них технических проблем отправляют уведомления достаточно поздно, не в срок. Условно говоря, налогоплательщики сегодня могут получить уведомления за 2002 год», – говорит председатель экспертного совета комитета по бюджету и налогам Государственной думы Михаил Орлов.
Срок уплаты налогов физическими лицами приравняли к сроку исковой давности – 3 года.
«Действительно, имеет смысл говорить о трех годах, а не о каких-то пожизненных сроках. Наша система будет более либерально подходить к проблемам с налогами», – отмечает заместитель генерального директора по работе с кредитными организациями компании«Финэкспертиза» Наталья Борзова.
Новый порядок избавит граждан от лишней головной боли – ведь зачастую они не знают, что у них имеются неуплаченные налоги. И из-за этого у них могут возникать разного рода трудности. Например, нередко налогоплательщик узнает о том, что у него имеются непогашенные налоговые уведомления, при пересечении границы. В итоге его просто-напросто не выпускают.
Правда, не понятно, кто будет компенсировать потери бюджета, вызванные тем, что налоговый орган в установленные для уплаты налога сроки не направил налогоплательщику уведомление и налогоплательщик в связи с этим не уплатил во вовремя налог, задается вопросом старший юрист компании«Пепеляев, Гольцблат и партнеры» Мария Извольская. По-видимому, налоговикам придется работать более качественно и оперативно.
Помимо этого, депутаты предлагают исключить слово«суммарная» из положения закона«О налогах на имущество физических лиц». Это позволит гражданам не переплачивать при уплате соответствующего налога.«Сейчас в РФ законодатель предусматривает регионам возможность устанавливать прогрессивную шкалу налогообложения – чем более дорогой объект, тем большая у него ставка», – говорит Орлов. Слово«суммарная» означает, что мы берем все объекты и применяем к ним повышенную ставку к сумме объектов.«Допустим, у вас есть квартира в одном районе, а в другом конце города – сарайчик, который стоит сущие копейки. Но когда вы складываете их между собой, получается, что суммарная стоимость объектов высокая, и вы переходите на другую ставку налога, которая возрастает по мере увеличения налоговой базы», – объясняет депутат.
«Теперь неясности устранены, слова«суммарной» нет, база будет исчисляться по инвентарной стоимости каждого объекта имущества», – говорит Извольская.
Одновременно депутаты уточнили порядок определения налоговой базы по земельному налогу. Ранее стоимость участка, подлежащего налогообложению, определялась по состоянию на 1 января текущего налогового периода.
«Вносимые изменения позволят определять кадастровую стоимость приобретенного участка на дату его приобретения. Это решение направлено, в первую очередь, на возможные изменения кадастровой стоимости участка в течение года и адекватное сложившимся условиям налогообложение», – заключает Извольская.
Миноритарные акционеры ВТБ и Сбербанка обратились с открытым письмом к президенту России Дмитрию Медведеву, где выразили свое несогласие с заменой ЕСН на страховые взносы в Пенсионный фонд. Реформа может привести к возвращению «серых» зарплатных схем и, как следствие, к замедлению кредитования и сжатию потребительского спроса. Эксперты «президентского» Института современного развития (ИНСОР) назвали налоговый удар очень сильным: потери ВВП от реформы могут составить 1—2%.
В своем письме к Дмитрию Медведеву глава комитета по взаимодействию с миноритарными акционерами Сбербанка Антон Данилов-Данильян и председатель консультационного совета акционеров ВТБ Владимир Тарачев заявили, что руководство страны поддержало налоговую реформу без учета резко отрицательного отношения к ней инвесторов и предпринимателей.
Резкий рост налогов, не компенсированый сокращением налога на прибыль, вынудит предприятия или сокращать персонал, или вспомнить о «серых» схемах по уводу бизнеса и зарплат в тень, считают авторы письма. При этом они обращают внимание на то, что снижение доли «белых» зарплат отразится на кредитовании граждан, а это лишь закрутит «спираль сжатия спроса на товары длительного пользования».
Данилов-Данильян и Тарачев предупреждают, что произойдет существенный рост расходов предприятий на работников с зарплатой 280—415 тыс. руб. в год. По мнению миноритариев, для Сбербанка это означает уменьшение прибыли на 8,9 млрд руб. в 2010 году и на 23,9 млрд руб. начиная с 2011 года, не менее острой будет ситуация и для ВТБ.
«Нам десять лет говорили, что налоговое бремя будет только падать, что это важнейшее конкурентное преимуществоРоссии, но мы видим обратное, – заявил РБК daily Антон Данилов-Данильян. – Сократили только налог на прибыль, которая в кризис упала так резко, что это никому не облегчило жизнь. Все это явно не остановит отток капитала из страны».
В свою очередь Владимир Тарачев заявил РБК daily, что дефицит Пенсионного фонда хотят решить за счет работодателей. «Мы подсчитали, что в 2011 году сумма отчислений ВТБ в фонды увеличится более чем вдвое: туда уйдет более 470 млн руб. прибыли. Акционеры банка и так обижены по IPO, поэтому мы бы хотели, чтобы российский президент решил вопрос дефицита Пенсионного фонда каким-то иным способом», – просит г-н Тарачев. Он уверен, что если нормы закона все-таки вступят в действие, то это не самым лучшим образом отразится на развитии экономики и инвестициях.
В минувшую пятницу налоговую реформу раскритиковали и в ИНСОР – «мозгововом тресте» Дмитрия Медведева. Экспертов института волнует пенсионная нагрузка не столько на бизнес, сколько на госбюджет. «Как мы будем оплачивать завышенные соцобязательства через пару-тройку лет, даже если к тому времени мы выйдем из кризиса? – озабочен член правления ИНСОР Евгений Гонтмахер. – Федеральный бюджет рискует превратиться в придаток пенсионной системы». Как говорится в докладе института, налоговый удар будет очень сильным: страна может потерять 1—2% ВВП.
Эксперты из ИНСОР предлагают разделить пенсионную систему на две части: для нынешних пенсионеров и для будущих. Источником пенсий для первых останется бюджет, а прочим придется отказаться даже от базовой части пенсии: выходное пособие они получат только за счет накопительных систем, составленных с участием работодателей.
Власти Японии начали работу над проектом создания единой азиатской валюты. Такое поручение Минфину отдал новый японский премьер Юкио Хатояма, убежденный сторонник полномасштабной региональной интеграции в Юго-Восточной Азии. Впрочем, эксперты его инициативу оценивают скептически: слишком велика разница между экономиками Японии и стран-соседей.
Громкое заявление о запуске амбициозного валютного проекта правительство Японии сделало в первый же день работы: 16 сентября местный парламент утвердил состав кабинета, а вчера новоиспеченный глава Минфина Хирохиса Фудзии сообщил, что его ведомство вплотную приступает к работе над проектом региональной валюты для Юго-Восточной Азии, аналогичной евро для ЕС. Курировать вопрос будет известный в стране эксперт по валютным рынкам Тойо Гетэн, назначенный специальным советником министра финансов.
В Минфине заявляют, что для новых японских властей создание единой азиатской валюты станет «одним из приоритетов». Новый премьер Страны восходящего солнца Юкио Хатояма и раньше озвучивал подобную идею: в конце августа (еще будучи лидером оппозиции) он опубликовал на эту тему статью в The New York Times. Мотивация г-на Хатоямы звучала в целом стандартно для нынешнего года: подрыв былой экономической мощи и политического влияния США заставляет беспокоиться насчет надежности доллара в качестве мировой резервной валюты. При этом Юкио Хатояма отметил в своей статье, что «как ни одна страна не готова заменить США в качестве главной мировой силы, так же и ни одна национальная валюта не может стать альтернативой доллару», поэтому странам Юго-Восточной Азии необходимо придумать некую новую денежную единицу вроде евро. Эта мысль особенно примечательна, учитывая амбициозные планы Китая по будущей интернационализации юаня если не на глобальном, то на региональном уровне.
Впрочем, руководитель Центра японских исследований Института Дальнего Востока РАН Валерий Кистанов считает, что инициатива Токио не имеет антикитайской направленности. «Если и есть такие замыслы, то очень подспудные. Ведь создавать новую валюту в любом случае придется в сотрудничестве с Китаем, — отмечает г-н Кистанов. — Полагаю, дело в том, что для г-на Хатоямы сама по себе региональная интеграция является важной частью его политической философии». Так, японский премьер выступает за создание так называемого Восточно-Азиатского союза, который должен простимулировать региональное сотрудничество в области торговли, инвестиций и т.д.
Однако конкретно валютную инициативу г-на Хатоямы эксперты называют «бредовой». «Ни одна страна региона просто не захочет войти в один валютный союз с Японией, — пояснил РБК daily валютный стратег Dresdner Kleinwort Майкл Клавиттер. — Никому не будет от этого пользы, потому что экономики Японии и остальных стран Восточной Азии абсолютно разные. Япония — развитая страна со стареющим населением, переживающая экономический упадок. Те же Таиланд, Тайвань, Индонезия — развивающиеся страны с динамично прогрессирующей экономикой и постоянным демографическим приростом».
Вчера исполнился год, как два крупнейших американских ипотечных агентства - Fannie Mae и Фредди Мак - перешли под прямое управление правительства США. Так начался мировой финансовый кризис. А через неделю, 15 сентября, он докатился до России.
Эксперты связывают это с объявлением о банкротстве крупнейшего американского банка Леман Бразерс. Вслед за этим посыпались фондовые рынки, в том числе и в России. Начались проблемы у отечественных банков, зашатался рубль.
Что нас ждет этой осенью? С этим вопросом корреспондент "РГ" обратился к участникам Международного банковского форума в Сочи. Прогнозы порадовали. Курс рубля будет устойчивым и второй волны кризиса не ожидается. Банки начнут наращивать выдачу кредитов предприятиям и гражданам. А Центробанк - аккуратно снижать ставку рефинансирования, что сделает займы более доступными.
Заметим, что именно на осень еще несколько месяцев назад госчиновники и эксперты пророчили второй удар кризиса для банков. Но теперь ситуация более-менее успокоилась. "Первая рюмка идет колом, вторая - соколом, третья - мелкими пташками", - образно описал ее директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексей Симановский. "Колом", - пояснил он, - ударила первая волна кризиса. "Соколом" пошли меры господдержки, а сейчас ситуация развивается "мелкими пташками". "Тревога за будущее была осенью прошлого года, теперь ее нет", - согласился президент Ассоциации региональных банков Анатолий Аксаков.
Поддержка со стороны государства подоспела очень вовремя и помогла отечественным банкам успешно пройти самый тяжелый период, признали банкиры, которые обычно не слишком щедры на комплименты в адрес государства. Но в конце прошлого года ЦБ реагировал оперативно - до тех пор весьма скудное рефинансирование, которое предоставлялось банкам, было заметно расширено, появились новые инструменты поддержки банков со стороны государства. В конце прошлого и начале этого года объем средств, которые они получали от ЦБ, доходил до 4 триллионов рублей (против 34 миллиардов рублей за весь 2007 год).
У банков появились деньги, и кризис ликвидности, который грозил остановкой финансового рынка и замораживанием платежей, купировали.
А первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, выступая в эти же дни на другой площадке, отметил еще одну позитивную тенденцию. Уже в июне-июле в России практически прекратился спад кредитования реального сектора экономики, а в августе кредитный портфель банков даже вырос на 0,7 процента, передало со ссылкой на него информагентство "Интерфакс". Причем, по мнению Улюкаева, это не какой-то локальный всплеск, и ситуация с выдачей кредитов будет улучшаться и дальше. Кстати, постепенный рост кредитования отмечали и представители региональных банков - участники форума.
ЦБ, в свою очередь, готов идти навстречу банкам, чтобы сделать деньги для них более дешевыми. В этом году Банк России уже пять раз снижал ставку рефинансирования, от которой зависит и цена госденег, которые предоставляются банкам. Инфляция в этом году составит 11,6 процента (вместо 12 - 12,5 процента планируемых раньше), в следующем - 9-10 процентов, прогнозирует Улюкаев. А это значит, что уже в 2009 году будет идти вниз и ставка, не исключил первый зампредседателя ЦБ. Впрочем, следующие шаги ЦБ в этом направлении будут очень аккуратными - не по 0,5 процента, как раньше, а на 0,25 процента, прогнозирует Аксаков. В конце года в экономику будет впрыснут большой объем средств, и, чтобы сдерживать инфляцию, Центробанк не станет снижать ставку резко, поясняет он. Средневзвешенная ставка по кредитам (без учета крупнейших госбанков) составляет, по его подсчетам, примерно 20 процентов. Ждать, что она заметно снизится, пока рано.
Главный тормоз - высокие риски, банкиры опасаются за платежеспособность заемщиков. Хотя скорость роста "плохих долгов" по кредитам, которые были главной головной болью для всех в течение первых месяцев, пошли на спад. Уже во втором квартале этого года темпы роста просрочки сократились по сравнению с январем-мартом на 2 процента, подсчитал Симановский. Он не ждет, что темпы роста "плохих долгов" ускорятся во втором полугодии.
ЦБ готов предложить банкирам новые инструменты. Например, уже все подготовлено для того, чтобы кредитовать банки под залог золотых слитков. Буквально на днях в Госдуму внесен законопроект о секьюритизации: он позволит банкам "упаковывать" в ценные бумаги разные финансовые активы и закладывать права по ним, получая финансирование. Причем закладывать можно будет не только ипотеку, но и автокредиты, потребительские ссуды. А это, в свою очередь, разогреет кредитный рынок.
Завертеться кредитному рынку поможет и механизм увеличения капитала банков через облигации федерального займа (ОФЗ). Банки, получившие такой взнос в свой капитал, должны будут нарастить кредитный портфель на сумму господдержки и выдавать ссуды по ставке не выше ставки рефинансирования плюс три процентных пункта, напомнил директор департамента финансовой политики минфина Алексей Саватюгин. Правда, претендовать на такую докапитализацию смогут немногие. По подсчетам Саватюгина, не более 80 банков. К тому же условия господдержки весьма жесткие - банки обяжут ввести в совет директоров представителя государства, который будет иметь право вето по главным вопросам. Один банк, признал Саватюгин, уже заранее отказался от подобной госпомощи. Впрочем, дал он понять потом журналистам, никто и не собирается докапитализировывать банки силком.
Впрочем, у банковского сообщества есть и другие претензии. Например, сложный механизм принятия решений. По подсчетам Аксакова, сейчас без госпомощи остаются примерно 800-900 банков, то есть большинство кредитных организаций.
А при неравном доступе к рефинансированию банкиры вынуждены "прятать" проблемы, чтобы не навлечь на себя санкции ЦБ, признавали участники форума. Но Центробанк, как оказалось, не дремлет. Уже в сентябре, рассказал Симановский, ЦБ намерен подготовить письмо и разъяснить банкам, как формировать резервы под выведенные в ЗПИФы активы. Будут ужесточены и нормы резервирования по ценным бумагам, которые не пользуются активным спросом на рынке.
К концу года могут быть введены и более строгие нормы за недостоверную финансовую отчетность, предупредил директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России Михаил Сухов. Центробанк, пояснил он, собирается более четко прописать основания, по которым за манипуляции с отчетностью у банков может быть отозвана лицензия. Правда, тут же успокоил банкиров Сухов, "по мелочи" придираться к банкам регулятор не станет: наказывать собираются только в том случае, если недостоверная информация касается операций на сумму свыше трех миллионов рублей. А со следующего года все кредитные организации обяжут составлять бизнес-планы. Сейчас Центробанк рассматривает их только в том случае, когда выдается новая лицензия или при расширении деятельности банка. Но в дальнейшем представлять свои бизнес-планы регулятору должны будут все банки без исключения, а ЦБ проверит их на вменяемость, пояснил "РГ" Сухов. Такие планы должны составляться не реже чем раз в два-три года. А за некачественные бизнес-планы Центробанк сможет потребовать от банка заменить руководителя или направить ему запрет на осуществление определенных операций. Бизнес-планы, пояснил Сухов, являются своеобразной "лакмусовой бумажкой", которая позволит заранее выявлять банки, не имеющие перспектив или ведущие рискованную деятельность. А следовательно, в перспективе снизит потенциальные затраты государства на оздоровление подобных кредитных учреждений.
Еще одна идея, к которой готов, судя по всему, вернуться ЦБ, - введение "запрета на профессию" для собственников, доведших банк до банкротства. По наблюдениям Сухова, случаи, когда такие владельцы проявляют интерес к покупке акций банков, взятых на санацию и прошедших "курс лечения". Правда, как и когда вернется Центробанк к такой идее - неизвестно. Законопроект по этому поводу находится в минфине, и пока его судьба непонятна.
А на выходе из кризиса послаблений ждать и вовсе не приходится, дал понять Симановский. Возможности для смягчения регулирования исчерпаны, предупредил он банкиров. Посткризисное регулирование, задал вектор будущих отношений глава департамента, должно опираться на три основных принципа - консервативность, ответственность и транспарентность. "Получается, - пояснил Симановский, - некий КОТ. Но я надеюсь, что мы откажемся от игры в "кошки-мышки". Квалификация "кота" должна расти, а количество "мышей" должно снижаться. Что касается "мышей", то мы их будем продолжать ловить", - обещал он.
Рынок IT-услуг в России серьезно пострадал от кризиса. По мнению аналитиков IDC, этот сегмент рынка не восстановится до объема 2008 года даже через пять лет. Другие эксперты считают прогноз IDC чересчур пессимистичным.
Объем рынка IT-услуг в 2008 году вырос на 18,7%, до 5,22 млрд долл., подсчитали...
